| 구리와 금의 관계는 어떨까요? 결론은, 경제, 금리, 달러지수등 서로 엵혀 있는 부분은 동일하지만, 구리지표는 금 투자에 대한 활용도는 매우 낮다 입니다. 그 이유에 대해 알아보겠습니다. |
관련 내용 링크
2025.10.31 - [분류 전체 보기] - 투자 어떻게 접근할까?
2025.11.01 - [경제, 금융 투자] - 메가트렌드 변화 - AI 시대 금융투자 어떻게 접근할까?
2025.11.23 - [경제, 금융 투자] - [투자기초] 경제지표(데이터) 분석 & 투자 판단 가이드
2025.11.24 - [경제, 금융 투자] - [GOLD] 달러지수와 금현물 투자 분석 및 전망
2025.11.30 - [경제, 금융 투자] - [GOLD] 미국 10년물 실질금리와 금현물 투자 분석 및 전망
2025.12.04 - [경제, 금융 투자] - [GOLD] 미국 소비자 물가지수(CPI)로 보는 금현물 투자 분석 및 전망
2025.12.07 - [경제, 금융 투자] - [GOLD] VIX지수로 보는 금현물 투자 분석 및 전망
2025.12.08 - [경제, 금융 투자] - [GOLD] 금 수요와 공급으로 보는 금현물 투자 분석 및 전망
목차
1. 구리는 경제에 왜 중요한 요소인가?
1-1. 구리는 무엇에 영향을 받는가?
1-2. 구리(상승시)가 무엇에 영향을 주는가?
1-3. 구리와 금의 관계는 어떠한가?
2. 구리로 보는 금가격의 모멤텀과 시장 이슈로 본 금 투자의 전망은?
1. 구리는 경제에 왜 중요한 요소인가?
대표적인 산업 원자재로, 전기가 흐르는 곳에는 필수입니다.
각종 제조업 산업이 활발해지면, 구리 소비가 증가하기 때문에
구리 가격은 경기 선행지표 역할을 합니다.
특히 AI관련 제품, 인프라에 구리는 빠질 수 없는 요소로
향후 구리에 대한 수요는 지속 상승 할 예정입니다.
1-1. 구리는 무엇에 영향을 받는가?
① 글로벌 경기 상황
전기제품, 자동차, 건설, 배터리, 통신, 반도체등 거의 모든 산업에 적용됨.
통상 경기가 좋아질때, 수요가 증가 → 가격 상승
경기 둔화시 수요 감소 → 가격 하락으로 이어짐.
즉, 구리 가격은 제조업, 인프라에 영향을 받음
② 중국의 경제정책과 제조업 흐름
구리 소비의 50% 이상이 중국이 담당하고 있음.
따라서, 중국의 경기 흐름에 따라 구리 가격이 영향을 받음.
③ 공급
구리 광산은 특정지역에 집중되어 있어, 공급리스크가 큰 편임
(칠레,페루 콩고)
④ 달러지수
대부분의 원자제가 달러로 거래가 되고, 구리 역시 달러표시로
달러 강세시 구리 가격이 낮아지는 프레임이 있음
구리는 산업용 비중이 높아 수요의 가격 탄력성은 낮지만, 공급과
금융환경의 영향으로 가격 변동성은 큰 편임.
⑤ 산업 트렌드 변화
전기차는 내연차보다 4배가량 많은 구리가 필요
AI 인프라, 재생에너지, 전력망등 수요의 트렌드 변화 중임.
(구조적 강세)
1-2. 구리(상승 시)가 무엇에 영향을 주는가?
긍정적
경기 회복 신호(원인이나, 결과는 아님), 산업 활성화 기대
부정적
제조업 마진 압박, 인플레이션, 금리정책 복잡화,
1-3. 구리와 금의 관계는 어떠한가?
이론적으로는 구리와 금은 반대로 움직인다고 합니다.
구리가격이 오르다는 건, 경기 활성화가 기대된다는 시그널이고, 이는 안전자선에 대한 선호도가
떨어진다는 것이기 때문에 금에 대한 투자 매력도는 떨어지는 것이죠
| 특성 | 구리 (Copper) | 금 (Gold) |
| 경제적 역할 | 산업 금속 (성장 지표) | 안전자산 (위험 회피) |
| 수요 동인 | 경제 확장 | 경제 불확실성 |
| 투자 심리 | Risk-On (위험 선호) | Risk-Off (위험 회피) |
| 경기 국면 | 호황기 상승 | 불황기 상승 |
| 가격 결정 | 실물 수급 | 금융·심리적 요인 |
하지만,
실제 데이터를 보면 그렇지가 않습니다.
오히려 상관계수는 0.8 수준으로 거의 동행하는 것으로 나오는데요.
직관적으로 그래프를 보더라도, 반대 움직임은 보이지 않죠?
어떠한 가치(가격)를 지지해 주는 경제지표 보다 시장 이슈(정책, 정부방향)가
더 큰 영향을 미치는 것이이죠.
금은
① 중앙은행 매수 폭증 / ② 지정학적 리스크 / ③ 달러 패권 도전 이슈가 강하며,
구리는
① AI 인프라 혁명 / ② 전기차 전환 가속 / ③ 재생에너지 / ④ 공급 부족
이슈가 강하게 적용하며, 둘의 관계는 경제지표로는 설명이 안되고, 적용이 어려운 상태입니다.
2. 구리로 보는 금가격의 모멤텀과 시장 이슈로 본 금 투자의 전망은?
구리와 금가격은 지표(모멤텀)로는 이론과 다르게 정의 상관관계로 보입니다.
그렇다고 구리 지표를 예상하여 금가격을 예측하는 게 맞을까요?
앞서 설명드렸지만,
구리와 금 가격을 형성하는 메커니즘 자체가 다르며, 직접적인 연관성은 거의 없습니다.
따라서, 숫자와 그래프만 보고 구리와 금의 연관성이 있다 보면 안 되며,
금과 관련된 경제 지표인 실질금리 / 달러지수
시장 이슈인 중앙은행의 수요 / 지정학적 리스크에 연관성에 대해 지속 검토하는 것이
맞다고 판단됩니다.
더 많은 금과 관련된 자료로 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.
'경제, 금융 투자' 카테고리의 다른 글
| [GOLD] 금 수요와 공급으로 보는 금현물 투자 분석 및 전망 (1) | 2025.12.08 |
|---|---|
| [GOLD] VIX지수로 보는 금현물 투자 분석 및 전망 (0) | 2025.12.07 |
| [GOLD] 미국 소비자 물가지수(CPI)로 보는 금현물 투자 분석 및 전망 (0) | 2025.12.04 |
| [GOLD] 미국 10년물 실질금리와 금현물 투자 분석 및 전망 (0) | 2025.11.30 |
| [GOLD] 달러지수와 금현물 투자 분석 및 전망 (0) | 2025.11.24 |
